1.前言
银行业转型一直是金融业的一个热门话题，年6月以后这个话题更热了。国际货币基金组织（IMF）、美联储、欧洲央行在过去两年对此开展多次讨论，而英国央行在年就已开始，至今已6年之久，他们都是因为央行数字货币（CBDC）的出现而对银行重组进行讨论。IMF在年7月一份重要报告《数字货币兴起》中，认为在数字货币时代，商业银行可能会四面楚歌，陷入绝境。而美联储学者认为该报告是一份重要结果，影响深远。
而与此同时，普林斯顿大学也提出“数字货币区”（DigitalCurrencyAreas,DCA）理论，表示商业银行需要改变。这份报告影响更大。事实上它可能是数字货币研究至今最重要的研究报告，因为影响到方方面面。而这份报告也提出，世界不再以银行为中心，而是以数字货币平台为中心，这就会改变银行的体系。而这理论深深影响到美国新型货币战争的布局。
但仍有许多机构，包括英国央行在内，都不愿意因为CBDC改变银行结构。其他银行例如人民银行和欧洲央行都坚持认为现在银行结构是不能更改的。
另外有些学者对这些新观点也很反对，例如，年9月，笔者参加伦敦城举行的SIBOS会议，遇到一位美国银行代表，他表示IMF发布的一些理论是疯狂的，对IMF一些经济学家的观点他也持强烈的反对意见。
但年中，美联储的一份报告表明，如果央行要推CBDC，商业银行必须转型。美国货币监理署（OCC）代理审计长开始一连串的银行改革，预备拆分银行，甚至在年1月4号，还批准美国银行使用区块链和稳定币新技术，使这一研究课题的热潮到达新高点。
在本系列的文三中，我们已经分析了美国货币审计署首席科学家的一些观点，他的主要观点是基于稳定币的银行是可行的，而且银行可以拆分。
本文讨论美国货币审计署前任首席审计长布莱恩·布鲁克斯(BrianBrooks)关于银行拆分的观点。原文是“拆分和分权式作业正在改变银行和金融服务”(HowUnboundlingandDecentralizationareReshapingBankingandFinancialServices)发布在年国际银行家(InternationalBanker)[16]，当时他还在美国财政部，所以这文当时代表美国财政部官方立场。由于他已于年1月卸任，他不再代表美国财政部，现在这文只能代表他个人对美国银行未来趋势的分析。
这篇文章的一个重要观点是，拆分银行对整个金融业是有利的，而且他拿出数据说明。最近几年，是金融科技公司（拆分后的公司）而不是银行盈利。因此，他认为拥抱银行改革才是正道。
这和年6月世界许多银行的想法正好相反，当时许多银行认为脸书稳定币的出现，会迫使银行转型，银行会受到极大的冲击，这是IMF在年7月报告上提到的重要观点。而布鲁克斯的观点是这次改革事实上对银行有利，只是要知道如何转型，而不愿转型或不知道如何转型的银行就只能等待被市场淘汰。
商业银行需要改革，这是所有人的共识。问题是，改革的方向是什么？如何改？美国前财政部官员布鲁克斯提出的观点（见第2节）是改革应该是正面（而不是痛苦的），第3节提供我们的分析。对于关心商业银行如何转型的人而言，这里布鲁克斯的观点会有一定参考价值。
布鲁克斯也提到区块链带来世界性的大变革，全世界每个国家都会受到影响，无论哪个国家，只要不改革，就会等待其他国家来蚕食自己的金融地盘。另外，他还提到改革不会仅局限在稳定币和支付上，还会影响到方方面面，例如银行、股票和贷款。
2.拆分银行和分权式运行
美国财政部认为银行系统是缓解国家经济压力的良药，在国家有困难时，银行提供援助和刺激。鉴于美国多年来的经济扩张，很多人都认为传统银行的财务表现也将同样强劲。不幸的是，这不是正确的观点。所有规模的美国银行回报率在1年和3年内为负，在5年内几乎持平(见图1)。与此同时，专注于银行支付、工资、资本市场和核心技术、信息服务等各方面公司的回报率在3年和5年内分别增长了50%、80%和%（同样，见图1）。他拿出下面数据：
图1过去金融机构盈利状况
部分原因是，长期接近于零的利率压缩了息差，收窄了净息差，使得传统的银行高利贷和低借贷业务的盈利能力下降。另一个因素是，新兴企业专注于摆脱传统基础设施成本的负担，实现增长和运营。更为根本的动力则是重塑银行业和金融业:拆分和分权的合力。
2.1.银行拆分：从百货商店模型向精品店转型
他认为，在过去50年，银行已经演变成金融服务的百货商店。百货商店解决了运输和物流效率低下的问题，并提供了便利、异国风味的商品和更好的价格。最重要的是，它们节省了时间。但是这种大卖场的经营方式，因为互联网来临，发生了大的变化。年，几乎一夜之间，互联网让消费者在家里就可以买到世界各地的产品。与此同时，消费者对个性化购物体验的期望也越来越高。越来越多的消费者转向精品店和专卖店，因为科技使购物变得更容易，而人们在精品店和专卖店购物比在百货商店更为享受。
同样的演变也发生在银行业。上世纪八九十年代，在美国法律趋同原则和适应变化的前提下，银行扩大了提供的产品和服务种类。这种做法在一段时间内奏效，但就在竞争对手和消费者偏好侵蚀百货商店主导地位之时，银行开始衰落。今天，银行服务正在分散开来，许多服务被其他机构取代。因为消费者对他们的钱有了更多的控制权，科技使改变的障碍消失。
金融科技公司是这一演进的重要组成部分(见图2)。通过
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